FONDOS, GESTORES Y OTRAS INVERSIONES
EN ESTE BLOG ENCONTRARAS NOTICIAS PARA REFLEXIONAR SOBRE TUS INVERSIONES , SON ARTICULOS QUE RECOGO DE LA RED. LAS DOS SECCIONES ESTRELLAS " CARTERA MODELO " Y " TEMA DEL MES. NO TE PIERDAS DE VER LOS CIEN LINKS.

¿ EU.UU ? SI O NO

Los que han apostado por el mercado norteamericano de fondos muy poca suerte han tenido en los ultimos años al menos quehayan apostado por la gestora Janus que domina el mercado de fondos de los que se comercializan en España con diez fondos en el ranking en los catorce que superan el 50% de rentabilidad. En los ultimos cinco años con un 105 % de rentabilidad el Janus Twenty destaca y el segunda posicion Janus Value con el 87 %. Confirma una vez mas que para elegir un mercado hay que eligir tambien una buena gestora y por lo menos superar al indice del S.P 500 superan con un 52 % de rentabilidad y con la grandeza de la gestora Janus que dublica.

Este año aun en EU.UU seisa fondos que van en positivo  con un Parvest Small  liderando el ranking pero ojo al dato tenemos al Janus Twenty que lleva un 20 % anualizado. A diez años el mejor fondo es Schroder Small con un 135 de rentabilidad y le sigue el Merryl Value con 100. Lo que esta demostrado que el los ultimos años la pequeñas empresas han dado mas alegrias solo ellas se salvan con un 60 % de rentabilidad y es muy natural ahi esta el indice Rusell con 3000 empresas muchas para eligir. Hay que hacer mencion que en el estudio de diez años la gestora Janus no estaba presente.Mi punto de vista es que Estados Unidos en los ultimos años ha dado rentabilidades bastantes bajas y no esta claro si es mejor invertir en Europa o EU.uu , si el mercado se pone alcista a finales del proximo año hay muchos fondos que pueden superar a Estados Unidos , en los ultimos cinco años algunos fondos de Europa consiguieron 170/180 % en cinco años y el segmento de Eu.uu esta años luz, al menos que una cartera bastante diversificada se invierta un 5% en alguno de los fondos de Janus, prueba de ello que Bufet en la decada de los 2000 solo ha podido sacar un 9 % de rentabilidad anualizada. Este es el`primer capitulo dedicado a un pais , proxsimamente nos iremos adentrando en otros paises o sectores. Agradeceriamos opiniones sobre este tema para engrandecer estos datos. Muchas gracias.

Fondo		Rating		1m%		3m%		3a%		Fecha
1. Janus US Twenty I EUR Acc				-1.5		16.7		53.2		19/6
2. Janus US Twenty A EUR Acc				-1.6		16.6		49.8		19/6
3. Janus US Twenty B EUR Acc				-1.6		16.2		45.3		19/6
4. ML North American Mid ...				-4.1		12.5		43.3		19/6
5. ABN AMRO US Opportunit...				2.0		5.9		41.3		18/6
6. ABN AMRO US Opportunit...				1.9		5.7		38.2		18/6
7. Schroder ISF US Small ...				-2.1		10.5		35.4		19/6
8. Parvest US Small Cap C...				2.2		16.8		33.9		17/6
9. Parvest US Small Cap C...				2.2		16.8		33.9		17/6
10. Schroder ISF US Sm & M...				-2.2		10.3		32.7		19/6

FUENTE MORNINSTAR

3226 EMPRESAS DE ESTADOS UNIDOS

http://www.nyse.com/about/listed/2.html

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En este mundo de los blogs cada vez mas abrumador, hoy en dia con en un santi amen uno puede construirse uno y mandar opiniones, reflexiones, articulos , poesias o citas por la red , en el mundo financiero cada la lista  es larga pero que valgan la pena leerlos son pocos aun tambien hay que decirlo hay blogueros que se entregan, se entusiaman hacen lo que pueden y a veces dan mas en el clavo que algunos analistas. A destacar un blog " Gurusblog" que cada dia trata uno o dos articulos temas  relazionados con la actualidad, finanzas,tecnologia o de bolsa, lo bueno de este blog como las trata  como las enfoca y merece la pena mirarlo todos los dias , tiene un sistema de que si a uno le interesa  se puede suscribir  ( 10.000 usuarios dispone) y le mandan cada dia a la misma hora los articulos del dia.Gurus Blog es el tercero mas votado de la pagina Financialred que tiene en el ranking 78 blogs de mundo de las finanzas.Desde aqui felicitamos a estos blogueros de los cuales nos benificiamos pues los que vemos que son articulos interesantes los publicamos en este blog.

http://www.gurusblog.com/

Decia el alma mater de Bestinver Parames en una de sus conferencias que ellos sacan unas de las mejores rentabilidades de Europa en fondos pero que cualquier inversor desde su casa lo puede hacer mejor como Bufett que con una estretegia que no la ha cambiado desde el año 1965 esta dando a sus inversores un 20 % anual y con solo un año de perdida.

Hoy cualquier inversor que entre en bolsa, futuros, turbos , fondos y miles de alternativas puede ser un buen guru , cada uno emplea su tecnica , cada uno tiene su estrategia pero hoy vamos hablar de realidades , unos gurus que estan por la red por internet y que tienen unos historicos impecables: Bolseamos, Hellvoy y Tecnofinanzas.

Bolseamos con la tecnica de las veintiuna horas ha sacado una rentabilidad del 61 el pasado año y este año lleva 50 de las 213 operaciones realizadas solo en 57 ha fallado. Helvoy que ha conseguido años de excelentes rentabilidades tiene su estrella en Duro Felguera que en dos años saco un 800 % la compro a o,65 y la vendio a 8, recientemente ha implantado la informacion de sus analisis diarios con voz.Tecnofinanzas demuestra que reinvirtiendo saca un 186 anual si no sobra ni un digito un 186 y tambien demuestra que comprando unos valores y sin mover el dinero se puede sacar un 24 %.

Los tres son tres gurus del internet, de los analisis de los aciertos que unos dan en el clavo y en otros se estrellan y los ponen todos en su web. Sus clientes pagan una cuota , como dicen para ganar hay que invertir , estos reciben señales por mail o movil de los que tienen que comprar y vender.

Que pena que no haya mas Tecnofinanzas, Hellvoy o Bolseamos por la red que pena que no haya mas gestoras como Bestinver o gurus como Bufett, que pena que haya tan pocos analistas que demuestren sus datos, hay gestoras que en años de crisis han tenido perdidas importantes y que sus inversores han tenido que esperar hasta cuatro años para recuperarse  de lo que invirtieron.

Estos tres gurus aciertan casi siempre dentras de estos nombres se esconden personas normales, solo la disciplina, el olfato, el trabajo y la suerte les acompaña en cada operacion, solo tienen una cosa en comun estan muy despiertos , muy atentos, conocen el mercado como su mano.

Que pena Bolseamos, Tecnofinanzas y Helvoy no unan sus fuerzas hagan un fondo comun para estos inversores que invierten e este abanico de 15.000 fondos ¿ Y cual eligir ? es como la loteria.

Aqui tienen sus direcciones si algunos inversores son clientes de estos gurus agradeceriamos mucho las opiniones.

BOLSEAMOS

http://www.bolseamos.com/premium/

SUS ESTRATEGIAS DEL PRIMER TRIMESTRE.

http://www.bolseamos.com/premium/index.php?option=com_wrapper&Itemid=69

HELLBOY

http://www.iberbolsa.com/hellboy/

SUS ANALISIS

http://www.iberbolsa.com/hellboy/analisis.asp

 TECNOFINANZAS

http://www.tecnofinanzas.com/

SUS ANALISIS

http://www.tecnofinanzas.com/Resultados%20Ibex%2035.htm

SUS CARTERAS

http://www.tecnofinanzas.com/Carteras%20Modelo.htm

3,42 DE RENTABILIDAD

BRASIL , PAISES DEL ESTE Y ENERGETICOS LOS MEJORES.

Sobre un universo de 14700 fondos de morningtar he seleccionado estos 21 fondos de los cuales nueve son de cinco estrellas y muchos superan 1000 millones de euros, Mining ( 16113) HSBC indian ( 7183)  Invesco inastructure ( 4599) fidelti agresive ( 3698) carmiñac patriimoni ( 3483) carmiñac investiment ( 2562) bestinfond ( 1309) ABN oportunidades de euuu (1109).

 La estrella de este mes de Mayo ha sido mellon Brasil con un 14,  % Pictet paises del este y rusia 9 % , Comodites de Carmiñac 9 & Fideliti Agresve 9% , Amex Energi 6 % , mining 6 %, BK pequeñas compañias 5 % ,ABN oportinidades 5 5 , shoreders samll suiza 4% , value de janus de euuu 2,9 , investiment de carmiñac 2, 7, bestinfond 2,4 y en la cola pocos en negativo  Hsbc indian 3,7, pasword de agriculture -2,2 e invesco infastructure  1,2. Si se hubiese invertido en cada fondo el misma cantidad de dinero se hubiese sacado una rentabilidad del 3,42. Como a veces salirse en un fondo por la situacion del mercado o del sector a veces es contraproducente y para seguir mejor los mercados ( en los 21fondos estan presentos todos los continentes menos japon )  y sectores , paises con crecimiento mantendremos todos los fondos durante un año e iremos incorporando nuevos fondos y analizaremos al año mejor las rentabilidades. Cada dia 1 de mes estara actualizada esta cartera modelo que se recogio datos del 3O de Mayo a las diez de la noche e morningstar

VER

http://labolsayotrascosas.nireblog.com/cat/cartera-modelo

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 Una cartera explosiva, una cartera para no mirarla en los proximos cuatro años y solo ver las rentabilidades dentro de este periodo. Las materias primas estan por las nubes muchos dicen que estan tocando techo pero cuando un mercado esta alcista es alcista no hay que llevar la contraria, si esto unimos a paises como Brasil y Taiwan podemos esta cartera en lo que queda de año sacar un15 % como minimo y sacar buenas rentabilidades en tres fondos y quizas alguno pinchar es cuestion de suerte.

 MINING (20 % )

El segundo fondo mejor del mundo en los ultimos diez años solo le supera en famoso indian de hsbc, un 700 en diez años y un un 300 en cinco años, este año empezo flojo pero ya esta despertando pueede hacer un 30 este año como minimo.

http://www.morningstar.es/funds/overview.asp?lang=ES&cid=CL00010657&pid=-1&lastpage=Mi+Cartera&LastPageURL=/member/portfolio.aspx?Portfolio_ID=1701358&tab=0

Gobal Energy (20%)

El petroleo esta por las nubes hace unos años a 60 euros era imposible llegar a 100  euros y llego en pocos dias ha superdo un nuevo record 121 euros algunos analistas ya ven los 150 euros y los 200 como horizonte, este fondo ya lleva un 13 este año y si no pasa nada puede llegar a un 30/40 en el 2005 ya hizo un 50.

http://www.morningstar.es/funds/overview.asp?cid=NTJAN00778&lang=es&lastpage=Quickrank&LastPageURL=%2fquickrank%2fdefault.aspx%3fsearch%3denergy

LATIONAMERICA (20%)

Dicen que e dinero de china va para Brasil, dicen que es un pais  para ganar dinero en los proxsimos tres años , si baja un poco el mercado quizas seria momento de entrar.Un fondo que ha sopreponderado Brasil.

http://www.morningstar.es/funds/overview.asp?lang=ES&cid=JHNOV00240&pid=-1&lastpage=Mi+Cartera&LastPageURL=/member/portfolio.aspx?Portfolio_ID=1701358&tab=0

 TAIWAN ( 5 %)

En un estudio de diciembre decian que entre las 100 principales empresas con mas posibilidades de crecimiento del mundo un 20 % se encontraban en este pais que aunque no empezo bien el año ya esta en positivo.

http://www.morningstar.es/funds/overview.asp?lang=ES&cid=FXXIN06803&pid=-1&lastpage=Mi+Cartera&LastPageURL=/member/portfolio.aspx?Portfolio_ID=1701358&tab=

AGRICULTURE (5 %)

un buen fondo a plazo cinco años como decia un forero " Antes hay que hacer la prueba de nuestras arterias" . Ha bajado un -15 en pocas semanas es buena oportunidad o quizas esperar un poco mas.

http://www.morningstar.es/funds/overview.asp?lang=ES&cid=F00000066P&pid=-1&lastpage=Mi+Cartera&LastPageURL=/member/portfolio.aspx?Portfolio_ID=1690285&tab=0

MONETARIOS  ( 30 %)

  Nada mas y nada menos que 42 años lleva el mítico Warren Buffet dando alegrías a sus inversores con su fondo Berkshire Hathaway solo un año de perdidas el 2001 con un-6,2 y con una rentabilidad anual del 21,1. En la ultima conferencia de Bestinver Parames dijo que muy pocos gestores consiguen las rentabilidades en europa como u gestora y es cierto aunque no se lo entienden  mucho los  participes que en los últimos meses salieron de sus fondos. De los 14.000 fondos que hay que controla Morningstar solo 2640 tienen un histórico de diez años con un promedio de rentabilidad de un 41 lo que es lo mismo  un 4 % anual con este dato confirma la poco eficencia de las gestoras y gestores.      EL INVERSOR CON SENTIDO COMUN  Un inversor desde su casa se puede hacer una cartera de acciones que ya de salida garantiza el 5% , en España 8 valores tienen un dividendo de un 5 %  y del Euro Stock veinte tienen esta rentabilidad  sin contar las revalorizaciones que puedan tener las compañías a un ciclo de diez años, si elegimos a alg unos valores con buena gestión o  firmas de orden defensivo vemos que se duplican por dos. 

  Diez años después la rentabilidad es de un 200 % sin contar dividendos , en los fondos de la bolsa española de los últimos diez años solo cinco superaron el 100 % cuatro de gestoras indedependientes ( Bestinver, Metavalor, Gesconsult y EMD inversión) y el quinto de Fidelity, las otras 86 se podría decir que no superaron una rentabilidad que un inversor con sentido común consegueria batir la rentabilidad que un 95 % no son capaces y mientras a muchos sorprende el fenómeno Bestinver que no tiene secreto solo es trabajo , análisis ,valorar a las empresas y sentido común, esta claro que Parames es un buen gestor como no lo va a ser si el año 2002 la bolsa española bajo ( -23) y el hizo  un mas ocho , mientras el index-mundial  en dos ejercicios (2000-01)  perdió un –21 y con su bolsa global “ internacional “ en el mismo periodo gano un 35 % y en el fondo bestinfond en 15 ejercicios que tiene de histórico solo ha tenido dos de perdidas en 99 ( -10,90) y 2007 ( 2,23) con una rentabilidad de 1354 desde su inicio . Hoy hay mucha oferta muchos fondos pero cual es el mejor que mercado va ir mejor, elegir un fondo ya no es fácil  y cuando vemos un abanico de las gestoras grande es tan grande la lista que asusta, 600 o 500 fondos y si vamos a las gestoras españolas de grandes bancos solo ver la rentabilidad de los últimos diez años de sus fondos históricos da ganas de salir corriendo 20, 25, 30 , osea que en renta fija casi uno  puede ganar mas. Que te acierte un gestor un  fondo es a veces una lotería con tantos fondos y si no pasemos a ver sus recomendaciones de una encuesta que respondieron diecisiete profesionales el pasado diciembre a Expansion de cuales serian los mejores valores para el 2008  y que sorpresa como cada año siempre queda telefónica y donde esta este año telefónica pues de capa caída, veamos los mejores cinco valores de este año del  ibex. 

Fecha 25-4-2008(1) Puesto que ocupaba del ranking por los analistas según recomendaciones 

 LOS PRONOSTICOS DE LOS ANALISTAS ¿ PORQUE SIEMPRE FALLAN?  La estadística demuestra que de los valores que mas recomendaban solo acertaron con Mapfre , no parece muy sospechoso que los valores que mas recomiendan estén en puesto de cola y que de las acciones que mas suben de este año del  ibex nadie recomiende a la numero una Grifols pero lo mas sospechoso de que de los valores que los analistas recomienden cada año en el podium siempre este  Telefónica, Santander o BBVV y etas tres empresas en los últimos cinco años ocupan de los puestos 80 para abajo con menos rentabilidad.Estos ,mismos analistas recomiendan fondos , a sus clientes con los mismos criterios y claro al ver las estadísticas al cabo de diez años no es fácil adivinar que las rentabilidades son de poca cuantía  y se ven barbaridades como un gestor de una importante firma bancaria que había que salirse de la India, nada mas recomendar ,India que llevava tres meses muy malos,india sube y meses después recomienda entrar en India y poco meses después india a bajar y este gestor y no es capaz de pedir disculpas a los clientes. MEJOR GESTORAS PEQUEÑAS Dicen que en bolsa no valen rentabilidades pasadas pero con estadística en mano vemos que las gestoras que mejor funcionan son las que tienen menos fondos, las gestoras grandes con mas de cien fondos consiguen una rentablidad a los diez años del 46%  y las dos gestoras con menos fondos que han conseguido un promedio de 167 % y que cinco de sus fondos estén entre los  150 de mas rentablidad de los 2640 que tienen un histórico de este ciclo, el Bestinver Bolsa ( 14) Carmiñac Investiment (49) Bestifond (54) Bestinver Mixto (86) y Carminac Patrimoni ( 154), es muy curioso que siendo estos dos últimos fondos mixtos superen a muchos fondos de renta variable que en un ciclo de diez años como minimo superen el doble pues la media de los mixtos moderados en diez años es un 25 %  y la renta variable española un 59.  

  LOS FONDOS ESPECTACULARES En el ranking de los principales fondos con mas rentabilidad de los últimos diez años esta encabezado por HSBC indian con un porcentaje que asusta 1273 o lo que es lo mismo 0, 34 diario , un 1 % cada tres días, en segundo puesto el de materias primas famoso “ Mining “ y aunque dicen que este sector ha tocado techo es la mismo que se dice hace meses y mientras no hay datos que digan lo contrario es un mercado alcista, en el puesto tercero esta el Camm China ,que china subió si mucho pero alg uien duda que su crecimiento parara, loque esta claro que los fondos que lideran los mejores los últimos 3650 días siguen siendo alcistas , rusia por unos per baratos ( jpm rusia)  Latinoamérica por tener un brasil que es uno de los países con mas potencial económico (Cam latin) ,el gold de milff que sube en épocas de crisis y también cuado no las hay por la escalada de materias primas ,. El MILAGRO DE BESTINVER Casi todos los fondos que dominan el ranking  son de países emergentes  a excepción de un fondo de bolsa española “ Bestinver Bolsa “ que es el numero uno de los españoles con un 349 en diez años y cada año esta casi siempre entre los mejores ,le acusan de ser un fondo solo de samll y no es así ahí vemos que de las cinco primeras empresas del ibex este año en crecimiento cuatro las tenia en cartera en el ultimo informe de diciembre Bestinver Bolsa , cada año sorprende este ejercicio es el segundo de la bolsa española mientras en indice general esta  con un –9, bestinver ha recuperado desde los mínimos de enero un 17 y ya esta a un- 1. Donde esta el secreto de este fondo según Parames no hay secreto “ Muchos  inversores de la bolsa lo podrían hacer mejor que nosotros desde su casa, muchos gestores internaciones ya hace años que baten al índice cada ejercicio “ Dijo en en una de sus intervenciones a sus participes entre otras cosas “ Yo no se que pasara en la bolsa ni mañana, ni dentro de un año pero se el valor qe he comprado las empresas “  lo que no cabe duda que maneja Parames este fondo como a su antojo, con el criterio de value investing desde el primer día e incluso aguantando un chaparon el año 99 que bajo un –19 y la bolsa española estaba por las nubes  todo el mundo comprando., el tiempo le dio la razon mientras el mercado bajaba en los siguientes ejercicios Bestinver empezaba el ciclo alcista-Paso de ser una gestora pequeña a codearse entre las mejores gestoras de España  con solo siete fondos mientras las demás con tanta cartera de fondos, cien, doscientos no saben a veces donde acertar, elije buenas empresas y no le asuste no estar en China porque sus empresas ya lo están como Viscofan , como Telefónica cuando tuvo hace unos meses tuvo accciones con  el 7 % de China Mobile que tiene un 68 de cuota de mercado. Muchos decían que el mito de Bestinver se termino porque perdió a muchos participes en los últimos meses , pero Parames y su equipo seguen con su filosofía y están convenciados que en dos años su fondo el  internacional puede subir de un 50 a un 100 , ya tuvieron  bajadas bruscas y las subidas fueron espectaculares. De momento la salida de su nuevo fondo hedge fund no ha tenido mucho éxito , quizas se han equivocado de planteamiento prueba que los gestores Parames y Alvaro Guzmán han dicho en la ultima junta de accionistas que sus apuestas  a nivel personal  son para Bestifond, si ellos no apuestan por el ,confirma que es un fondo quizas mal planteado y que si cambiaran de estrategia podria tener mas participes . Y CARMIÑAC A destacar la gestora Carmiñac que  tiene dos fondos entre los  150  mejores un Carmiñac Investiment que opera e todo el mundo con un buen criterio de gestion y el Patrimoni que es un mixto que desde su creación 1989 solo ha tenido dos años en negativo este fondo esta gestionado exclusivamente por el fundador, esta gestora que en los ultimos años ha sacado nuevos fondos emprederes, emergentes o comodites a buen seguro cuando cumplan diez años estaran entre los mejores pues estan sacando buenas rentabilidades, lo curioso de esta gestora la mania que les tienea las empresas españolas pues a pesar de ser un  buen mercado en sus informes mensuales no se ven participaciones de empresas de esta tierra. 

 LOS  MEJORES FONDOS